Glavni dionički indeksi ostvarili su skromne tjedne dobitke u Europi i SAD-u, a neki od njih dosegnuli su nove najviše razine. Sezona korporativnih zarada u trećem tromjesečju je u središtu pozornosti. ECB je u skladu s očekivanjima snizila kamatne stope za dodatnih 25 bp te naglasila pristup koji još uvijek ovisi o podacima. Prinosi na američke obveznice nisu zabilježili značajnije promjene dok su prinosi na obveznice znatno su pali u eurozoni, pri čemu su Grčka i Italija zabilježile najveći pad. Izgledi za smanjenje od 25 bp na sljedeća dva sastanka Fed-a u studenom i prosincu su porasli.
SAD
S&P 500 napredovao je praćen sektorima komunalnih usluga i nekretninama. Dionice energenata povukle su se pod utjecajem kretanja cijena nafte, koje su se povukle kako su se smanjila strahovanja od mogućih izraelskih napada na iransku naftnu i plinsku infrastrukturu. Nasdaq Composite ojačao je tijekom trgovanja u petak, nakon što je zaostajao veći dio tjedna. Čini se da su snažni tromjesečni rezultati poduzeća Taiwan Semiconductor Manufacturing ponovno potaknuli interes za dionice povezane s umjetnom inteligencijom (AI), a koje su sastavnice Nasdaq-a. Što se tiče korporativnih zarada, izuzev američkih banaka čiji su rezultati pozitivni iznenadili, Netflix je u trećem tromjesečju povećao broj svojih pretplatnika i povećao svoje operativne marže više od očekivanog. Nakon što su se tijekom većeg dijela tjedna smanjivali, prinosi na srednjoročne i dugoročne obveznice porasli su u četvrtak, ali su ponovno pali sljedeći dan zbog vijesti da su započeta gradnja stanova i broj ukupnih građevinskih dozvola smanjeni u rujnu. Kao ohrabrujući znak za gospodarski rast u trećem tromjesečju, vrijednost maloprodaje u SAD-u porasla je 0,4% prošlog mjeseca, ubrzavajući se u odnosu na rast od 0,1% zabilježen u kolovozu. Rujansko očitanje bilo je malo iznad konsenzusne procjene za rast od 0,3%. Snaga potrošačke potrošnje bila je značajna jer je 10 od 13 kategorija trgovaca na malo prijavilo veću prodaju u ovom mjesecu. Mjera maloprodaje koja isključuje autosalone, građevinske materijale, prehrambene usluge i benzinske postaje porasla je za 0,7% u odnosu na prethodni mjesec, što je najbrža stopa rasta u tri mjeseca. Industrijska proizvodnja u rujnu pala je za 0,3% nakon rasta od 0,3% u prethodnom mjesecu. Konačni broj za kolovoz revidiran je naniže s početne procjene od 0,8%. Federalne rezerve pripisale su ovu slabost uraganima Francene i Helene, zajedno sa štrajkom zrakoplovnog strojara u Boeingu. Broj novih zahtjeva za naknade za nezaposlene porastao je u prvom tjednu listopada, dijelom odražavajući štetu i poremećaje koje je uragan Helene prouzročio u nekoliko jugoistočnih država krajem rujna. Međutim, početni zahtjevi za pomoć nezaposlenima neočekivano su pali na 241.000 tijekom tjedna koji je završio 12. listopada, što je pad od oko 19.000 zahtjeva. U međuvremenu, broj ljudi koji primaju naknade za nezaposlene dulje od jednog tjedna povećao se za 9 tisuća, na 1,867 milijuna, što je bilo manje od konsenzusne procjene.
Europa
STOXX 600 završio je s 0,58% više jer je drugo uzastopno smanjenje kamatne stope od strane ECB-a potaknulo očekivanja za daljnje ublažavanje monetarne politike. Glavni burzovni indeksi zabilježili su porast. Talijanski FTSE MIB ojačao je 2,61%, njemački DAX dodao je 1,46%, a francuski CAC 40 zabilježio je 0,46%. Britanski FTSE 100 napredovao je 1,27%. Kao što se očekivalo, ECB snizila je ključnu kamatnu stopu za četvrtinu postotnog boda na 3,25%, što je prvo uzastopno smanjenje u 13 godina. Predsjednica ECB-a Christine Lagarde rekla je da se čini da je proces dezinflacije "na dobrom putu", navodeći nedavna negativna iznenađenja u podacima o gospodarskoj aktivnosti. Iako je ECB ponovio da se neće unaprijed obvezati na određenu stopu, čini se da financijska tržišta očekuju da će ECB smanjiti stope u prosincu kako bi podržala gospodarstvo. Ured za statistiku Europske komisije izvijestio je da je godišnja inflacija u rujnu iznosila 1,7%, što je revizija prema dolje u odnosu na početnu procjenu od 1,8% i znatno ispod cilja ECB-a od 2%. ECB predviđa da će inflacija ponovno porasti prije nego što se iduće godine vrati prema cilju od 2%. Čini se da su u UK-u inflacija sporija od očekivane kao i daljnji pad rasta plaća otvorili vrata BoE za ponovno smanjenje troškova zaduživanja. Indeks potrošačkih cijena porastao je 1,7% do rujna, što je najniža stopa od travnja 2021. i ispod predviđenih 1,9%. Inflacija usluga, koju pozorno prati BoE, usporila je na najnižu razinu u više od dvije godine od 4,9%. Najveći doprinos smanjenju obje mjere dolazi od troškova prijevoza, budući da su cijene zrakoplovnih karata i motornog goriva naglo pale. Podaci o plaćama pokazuju da pritisak na povećanje plaća, koji je pokretač još uvijek visokih razina temeljne inflacije, možda popušta. U tri mjeseca do kolovoza redovne plaće, koje isključuju bonuse, porasle su 4,9% u odnosu na prošlu godinu, što je pad u odnosu na 5,1% u prethodnom razdoblju i najsporiju stopu rasta u više od dvije godine. Bilo je znakova da je tržište rada također moglo olabaviti, s poreznim evidencijama koje su pokazivale pad broja zaposlenih i otvaranja radnih mjesta u srpnju i kolovozu.
Japan
Japanska dionička tržišta zabilježila su gubitke pri čemu je Nikkei 225 pao za 1,58%, a širi TOPIX izgubio 0,64%. Ublažavanje domaće inflacije u rujnu, iako očekivano, dovelo je do špekulacija za manjom vjerojatnosti da će Banka Japana (BoJ) ponovno podići kamatne stope ove godine. U posljednjim komentarima dužnosnika BoJ-a naglašeno je da, iako su preduvjeti za početak normalizacije monetarne politike već ispunjeni, povećanja stopa treba provoditi vrlo postupnim tempom. Član odbora BoJ-a, Seiji Adachi, upozorio je da BoJ mora izbjeći drastičnu promjenu politike s obzirom na neizvjesnosti oko izgleda za globalno gospodarstvo i domaćeg rasta plaća. Prinos na 10-godišnju japansku državnu obveznicu porastao je na 0,97% s 0,94% krajem prošlog tjedna. Na valutnim je tržištima jen oslabio s najniže na najvišu granicu raspona od 149 JPY u odnosu na američki dolar. Jen se približava razinama na kojima su vlasti intervenirale ranije tijekom godine kako bi zaustavile pad valute. Japanski temeljni indeks potrošačkih cijena (CPI) pokazao je smanjenje inflacije u rujnu, kao što se uvelike očekivalo zbog ponovnog uspostavljanja subvencija za struju i plin. Temeljni CPI, koji isključuje svježu hranu, ali uključuje naftne derivate, porastao je 2,4% na godišnjoj razini, u usporedbi s 2,8% u kolovozu. Odvojeni podaci pokazali su da je japanski izvoz u rujnu pao za 1,7% u odnosu na razinu od prije godinu dana, što je prvi pad u 10 mjeseci, što odražava slabost kineske potražnje. Uvoz je porastao 2,1%, dijelom zbog utjecaja slabog jena koji napuhava njihovu vrijednost.
Kina
Kineske dionice porasle su jer je središnja banka objavila dodatne mjere potpore nakon što su podaci pokazali da su deflacijski pritisci postali sve više ukorijenjeni u gospodarstvu. Shanghai Composite Index dobio je 1,36%, blue chip CSI 300 dodao je 0,98%, a Hang Seng pao je 2,11%. Kinesko gospodarstvo u trećem je tromjesečju poraslo za 4,6% u odnosu na razinu od prije godinu dana, nadmašivši konsenzusnu procjenu. Ova stopa rasta bila je nešto niža od 4,7% zabilježenih u drugom tromjesečju i ispod cilja vlade od "oko 5%". Na tromjesečnoj razini, gospodarstvo je poraslo 0,9%. Ostali ekonomski podaci pokazuju znakove poboljšanja. Industrijska proizvodnja porasla je u rujnu za 5,4% više nego što se očekivalo u odnosu na godinu ranije, u odnosu na povećanje od 4,5% u kolovozu. Maloprodaja je porasla iznad predviđanja za 3,2% na godišnjoj razini, što je ubrzanje u odnosu na povećanje od 2,1% zabilježeno u kolovozu. Godišnja inflacija u rujnu iznosila je 0,4%, što je najniža razina u tri mjeseca i usporavanje u odnosu na stopu od 0,6% zabilježenu u kolovozu. Temeljna inflacija, koja isključuje nestabilne troškove hrane i energije, porasla je za 0,1%, najniže od veljače 2021. Indeks proizvođačkih cijena pao je za 2,8% više nego što se očekivalo u odnosu na godinu prije, produbljujući se u odnosu na pad od 1,8% u kolovozu.
SAD
S&P 500 napredovao je praćen sektorima komunalnih usluga i nekretninama. Dionice energenata povukle su se pod utjecajem kretanja cijena nafte, koje su se povukle kako su se smanjila strahovanja od mogućih izraelskih napada na iransku naftnu i plinsku infrastrukturu. Nasdaq Composite ojačao je tijekom trgovanja u petak, nakon što je zaostajao veći dio tjedna. Čini se da su snažni tromjesečni rezultati poduzeća Taiwan Semiconductor Manufacturing ponovno potaknuli interes za dionice povezane s umjetnom inteligencijom (AI), a koje su sastavnice Nasdaq-a. Što se tiče korporativnih zarada, izuzev američkih banaka čiji su rezultati pozitivni iznenadili, Netflix je u trećem tromjesečju povećao broj svojih pretplatnika i povećao svoje operativne marže više od očekivanog. Nakon što su se tijekom većeg dijela tjedna smanjivali, prinosi na srednjoročne i dugoročne obveznice porasli su u četvrtak, ali su ponovno pali sljedeći dan zbog vijesti da su započeta gradnja stanova i broj ukupnih građevinskih dozvola smanjeni u rujnu. Kao ohrabrujući znak za gospodarski rast u trećem tromjesečju, vrijednost maloprodaje u SAD-u porasla je 0,4% prošlog mjeseca, ubrzavajući se u odnosu na rast od 0,1% zabilježen u kolovozu. Rujansko očitanje bilo je malo iznad konsenzusne procjene za rast od 0,3%. Snaga potrošačke potrošnje bila je značajna jer je 10 od 13 kategorija trgovaca na malo prijavilo veću prodaju u ovom mjesecu. Mjera maloprodaje koja isključuje autosalone, građevinske materijale, prehrambene usluge i benzinske postaje porasla je za 0,7% u odnosu na prethodni mjesec, što je najbrža stopa rasta u tri mjeseca. Industrijska proizvodnja u rujnu pala je za 0,3% nakon rasta od 0,3% u prethodnom mjesecu. Konačni broj za kolovoz revidiran je naniže s početne procjene od 0,8%. Federalne rezerve pripisale su ovu slabost uraganima Francene i Helene, zajedno sa štrajkom zrakoplovnog strojara u Boeingu. Broj novih zahtjeva za naknade za nezaposlene porastao je u prvom tjednu listopada, dijelom odražavajući štetu i poremećaje koje je uragan Helene prouzročio u nekoliko jugoistočnih država krajem rujna. Međutim, početni zahtjevi za pomoć nezaposlenima neočekivano su pali na 241.000 tijekom tjedna koji je završio 12. listopada, što je pad od oko 19.000 zahtjeva. U međuvremenu, broj ljudi koji primaju naknade za nezaposlene dulje od jednog tjedna povećao se za 9 tisuća, na 1,867 milijuna, što je bilo manje od konsenzusne procjene.
Europa
STOXX 600 završio je s 0,58% više jer je drugo uzastopno smanjenje kamatne stope od strane ECB-a potaknulo očekivanja za daljnje ublažavanje monetarne politike. Glavni burzovni indeksi zabilježili su porast. Talijanski FTSE MIB ojačao je 2,61%, njemački DAX dodao je 1,46%, a francuski CAC 40 zabilježio je 0,46%. Britanski FTSE 100 napredovao je 1,27%. Kao što se očekivalo, ECB snizila je ključnu kamatnu stopu za četvrtinu postotnog boda na 3,25%, što je prvo uzastopno smanjenje u 13 godina. Predsjednica ECB-a Christine Lagarde rekla je da se čini da je proces dezinflacije "na dobrom putu", navodeći nedavna negativna iznenađenja u podacima o gospodarskoj aktivnosti. Iako je ECB ponovio da se neće unaprijed obvezati na određenu stopu, čini se da financijska tržišta očekuju da će ECB smanjiti stope u prosincu kako bi podržala gospodarstvo. Ured za statistiku Europske komisije izvijestio je da je godišnja inflacija u rujnu iznosila 1,7%, što je revizija prema dolje u odnosu na početnu procjenu od 1,8% i znatno ispod cilja ECB-a od 2%. ECB predviđa da će inflacija ponovno porasti prije nego što se iduće godine vrati prema cilju od 2%. Čini se da su u UK-u inflacija sporija od očekivane kao i daljnji pad rasta plaća otvorili vrata BoE za ponovno smanjenje troškova zaduživanja. Indeks potrošačkih cijena porastao je 1,7% do rujna, što je najniža stopa od travnja 2021. i ispod predviđenih 1,9%. Inflacija usluga, koju pozorno prati BoE, usporila je na najnižu razinu u više od dvije godine od 4,9%. Najveći doprinos smanjenju obje mjere dolazi od troškova prijevoza, budući da su cijene zrakoplovnih karata i motornog goriva naglo pale. Podaci o plaćama pokazuju da pritisak na povećanje plaća, koji je pokretač još uvijek visokih razina temeljne inflacije, možda popušta. U tri mjeseca do kolovoza redovne plaće, koje isključuju bonuse, porasle su 4,9% u odnosu na prošlu godinu, što je pad u odnosu na 5,1% u prethodnom razdoblju i najsporiju stopu rasta u više od dvije godine. Bilo je znakova da je tržište rada također moglo olabaviti, s poreznim evidencijama koje su pokazivale pad broja zaposlenih i otvaranja radnih mjesta u srpnju i kolovozu.
Japan
Japanska dionička tržišta zabilježila su gubitke pri čemu je Nikkei 225 pao za 1,58%, a širi TOPIX izgubio 0,64%. Ublažavanje domaće inflacije u rujnu, iako očekivano, dovelo je do špekulacija za manjom vjerojatnosti da će Banka Japana (BoJ) ponovno podići kamatne stope ove godine. U posljednjim komentarima dužnosnika BoJ-a naglašeno je da, iako su preduvjeti za početak normalizacije monetarne politike već ispunjeni, povećanja stopa treba provoditi vrlo postupnim tempom. Član odbora BoJ-a, Seiji Adachi, upozorio je da BoJ mora izbjeći drastičnu promjenu politike s obzirom na neizvjesnosti oko izgleda za globalno gospodarstvo i domaćeg rasta plaća. Prinos na 10-godišnju japansku državnu obveznicu porastao je na 0,97% s 0,94% krajem prošlog tjedna. Na valutnim je tržištima jen oslabio s najniže na najvišu granicu raspona od 149 JPY u odnosu na američki dolar. Jen se približava razinama na kojima su vlasti intervenirale ranije tijekom godine kako bi zaustavile pad valute. Japanski temeljni indeks potrošačkih cijena (CPI) pokazao je smanjenje inflacije u rujnu, kao što se uvelike očekivalo zbog ponovnog uspostavljanja subvencija za struju i plin. Temeljni CPI, koji isključuje svježu hranu, ali uključuje naftne derivate, porastao je 2,4% na godišnjoj razini, u usporedbi s 2,8% u kolovozu. Odvojeni podaci pokazali su da je japanski izvoz u rujnu pao za 1,7% u odnosu na razinu od prije godinu dana, što je prvi pad u 10 mjeseci, što odražava slabost kineske potražnje. Uvoz je porastao 2,1%, dijelom zbog utjecaja slabog jena koji napuhava njihovu vrijednost.
Kina
Kineske dionice porasle su jer je središnja banka objavila dodatne mjere potpore nakon što su podaci pokazali da su deflacijski pritisci postali sve više ukorijenjeni u gospodarstvu. Shanghai Composite Index dobio je 1,36%, blue chip CSI 300 dodao je 0,98%, a Hang Seng pao je 2,11%. Kinesko gospodarstvo u trećem je tromjesečju poraslo za 4,6% u odnosu na razinu od prije godinu dana, nadmašivši konsenzusnu procjenu. Ova stopa rasta bila je nešto niža od 4,7% zabilježenih u drugom tromjesečju i ispod cilja vlade od "oko 5%". Na tromjesečnoj razini, gospodarstvo je poraslo 0,9%. Ostali ekonomski podaci pokazuju znakove poboljšanja. Industrijska proizvodnja porasla je u rujnu za 5,4% više nego što se očekivalo u odnosu na godinu ranije, u odnosu na povećanje od 4,5% u kolovozu. Maloprodaja je porasla iznad predviđanja za 3,2% na godišnjoj razini, što je ubrzanje u odnosu na povećanje od 2,1% zabilježeno u kolovozu. Godišnja inflacija u rujnu iznosila je 0,4%, što je najniža razina u tri mjeseca i usporavanje u odnosu na stopu od 0,6% zabilježenu u kolovozu. Temeljna inflacija, koja isključuje nestabilne troškove hrane i energije, porasla je za 0,1%, najniže od veljače 2021. Indeks proizvođačkih cijena pao je za 2,8% više nego što se očekivalo u odnosu na godinu prije, produbljujući se u odnosu na pad od 1,8% u kolovozu.